एसोप के तहत वेस्टिंग अवधि क्या है और यह कैसे काम करता है

आपने इंफोसिस के करोड़पति बनने के साथ काम करने वाले कई ड्राइवरों, कार्यालय सहायकों और सचिवों की कहानियां सुनी होंगी। यह कंपनी के स्टॉकहोल्डर के रूप में इस तरह के हितधारकों को बनाने की एक प्रणाली के कारण संभव हो सकता है जो उन्हें आमतौर पर ESOP (कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना या कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना) के रूप में जाना जाता है। यहां हम ESOP से संबंधित विभिन्न पहलुओं के बारे में बात कर रहे हैं।

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ESOP क्या है?

ईएसओपी एक ऐसी प्रणाली है जिसके तहत किसी कंपनी के कर्मचारियों को आम तौर पर उस कंपनी के शेयरों के अधिग्रहण का अधिकार दिया जाता है जिसके लिए वे काम कर रहे हैं। कुछ मामलों में, विदेशी होल्डिंग / सहायक कंपनी भी भारतीय सहायक / होल्डिंग कंपनी के कर्मचारियों को ऐसे विकल्प प्रदान करती है। इस तरह की योजना के तहत, कर्मचारियों को कुछ अधिकार दिए जाते हैं, जिन्हें स्टॉक विकल्प के रूप में कहा जाता है, कंपनी के शेयरों को मुफ्त में या रियायती दर पर, पूर्व निर्धारित मूल्य पर या पूर्वनिर्मित विधि पर निर्धारित की जाने वाली कीमत की तुलना में। संभावित बाजार दर।
 

कंपनियां ESOP क्यों देती हैं?

ऐसे कई कारण हैं जिनके लिए किसी कंपनी के कर्मचारियों को ऐसे स्टॉक विकल्प दिए जाते हैं। स्टॉक ऑप्शंस की घटनाएं स्टार्ट-अप कंपनियों में अधिक प्रचलित हैं जो अपने कर्मचारियों को भारी वेतन का भुगतान नहीं कर सकते हैं लेकिन कंपनी की भविष्य की समृद्धि को साझा करने के लिए तैयार हैं। ऐसे मामलों में, कर्मचारियों को मुआवजे के पैकेज के हिस्से के रूप में स्टॉक विकल्प दिए जाते हैं। इसके अलावा, कुछ मामलों में, कर्मचारी को ऐसे स्टॉक विकल्प दिए जाते हैं, जो वह कर्मचारी की दीर्घकालिक प्रतिबद्धता सुनिश्चित करने के लिए, भविष्य की तारीखों में प्रयोग कर सकता है। इसलिए मौद्रिक लाभ के साथ कर्मचारियों को पुरस्कृत करने के अलावा, ईएसओपी कर्मचारियों के बीच अपनेपन और स्वामित्व की भावना पैदा करने में भी मदद करता है।
 

ESOP में अवधि अवधि क्या है?

आईएसओ या एनएसओ जैसे स्टॉक विकल्पों के साथ, आपको स्टॉक के वास्तविक शेयर अभी तक नहीं मिल रहे हैं। इसके बजाय, आपको बाद में निश्चित मूल्य पर शेयरों के एक सेट को खरीदने (खरीदने) का अधिकार मिल रहा है। आपको आमतौर पर समय के साथ अपने विकल्पों को अर्जित करना पड़ता है - एक प्रक्रिया जिसे वशीकरण कहा जाता है। और आप केवल निहित स्टॉक विकल्प का उपयोग कर सकते हैं (जब तक कि आपकी कंपनी जल्दी व्यायाम करने की अनुमति न दे)।
 
यदि दूसरी ओर आपकी कंपनी आपको RSU देती है, तो वे आपको भविष्य में स्टॉक दे रहे हैं। आपको कुछ समय के लिए कंपनी में रहना पड़ सकता है, और कभी-कभी आपको या कंपनी को इन शेयरों के लिए बनियान में एक निश्चित मील का पत्थर मारना चाहिए। लेकिन स्टॉक विकल्पों के विपरीत, आपको उन्हें खरीदने की आवश्यकता नहीं है - आपको बस उन्हें वेस्ट करने के लिए इंतजार करने की आवश्यकता है। आपका वेस्टिंग शेड्यूल, जो दिखाता है कि आप अपने विकल्पों या शेयरों को कब अर्जित करेंगे, आपके विकल्प अनुदान (उदाहरण के लिए चार वर्षों में 1,000 विकल्प) में विस्तृत होना चाहिए।

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वेस्टिंग अवधि कैसे काम करती है?

ईएसओपी योजनाओं के तहत, स्टॉक विकल्प मुफ्त है जब यह किसी कर्मचारी को दिया जाता है। जिन नियमों और शर्तों पर एक कर्मचारी अपने अधिकारों का उपयोग कर सकता है, उन्हें ईएसओपी योजना में लिखा गया है। कर्मचारी को दिए गए विकल्प का उपयोग एक निश्चित लॉक-इन अवधि के बाद किया जा सकता है, जो आम तौर पर एक वर्ष से अधिक होता है।
 
विकल्प का प्रयोग करने का अधिकार कर्मचारी को अगले भविष्य की तारीख में निहित हो सकता है। जिन तिथियों पर कर्मचारी शेयरों के अधिग्रहण के अधिकार का प्रयोग करने का हकदार हो जाता है, उसे "निहित तिथि" कहा जाता है। अधिकार पूरी तरह से या आंशिक रूप से निहित अवधि में निहित हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक कर्मचारी को 31 मार्च 2016 को 1000 विकल्प दिए गए हैं, जिन्हें एक वर्ष के पूरा होने पर 20%, दूसरे वर्ष के पूरा होने पर 30% और तीसरे वर्ष की तारीख से तीसरे वर्ष के पूरा होने पर शेष राशि के रूप में प्रयोग किया जा सकता है। ऐसा अनुदान। तो तत्काल मामले में, 200 विकल्पों के लिए तारीख 1 अप्रैल 2017 है, 300 शेयरों के लिए यह 31 मार्च 2018 तक है और 500 शेयरों के शेष के लिए, यह 31 मार्च 2019 है। योजना एक ही या अलग-अलग अनुदान मूल्य निर्धारित कर सकती है या ऐसे वशीकरण के लिए व्यायाम मूल्य।अनुदान मूल्य या कीमत जिस पर कर्मचारी कंपनी से शेयर खरीद सकता है, आमतौर पर तय होता है और आमतौर पर शेयरों के सूचीबद्ध होने की स्थिति में शेयरों के मौजूदा बाजार मूल्य से काफी कम होता है।
 
चूंकि कर्मचारी को बिना किसी बाध्यता के सिर्फ एक विकल्प दिया जाता है, इसलिए कर्मचारी को विकल्प का उपयोग करना अनिवार्य नहीं है। कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करने का निर्णय ले सकता है या शेयरों के प्रचलित मूल्य के व्यायाम मूल्य से कम होने की स्थिति में विकल्प चूकने का निर्णय ले सकता है। कर्मचारी को एक समयावधि दी जाती है, जिसके दौरान उसे असफल होने वाले विकल्प का प्रयोग करना होता है, जो निहित अधिकारों में चूक हो सकती है। जिस तारीख को कर्मचारी शेयरों को खरीदने के लिए अपने विकल्प का प्रयोग करते हैं, उसे 'व्यायाम तिथि' के रूप में जाना जाता है।
 
जब कर्मचारी को विकल्प दिए जाते हैं तो विकल्प के साथ ही विकल्प दिए जाने पर कोई नकदी बहिष्करण या कराधान निहितार्थ नहीं होते हैं।
 

अपने विकल्पों का प्रयोग कब करें?

एक कर्मचारी के लिए यह विकल्प जरूरी नहीं है कि वह उसके साथ एक बार विकल्प का प्रयोग करे। कर्मचारी निर्धारित समय अवधि के भीतर अधिकार का प्रयोग कर सकता है। जब कर्मचारी को व्यायाम करना चाहिए तो विकल्प वित्तीय और कराधान के कोण से एक बहुत महत्वपूर्ण प्रश्न है। एक बार जब कर्मचारी विकल्प का उपयोग करता है, तो उसे पूर्व निर्धारित मूल्य पर शेयरों के लिए भुगतान करना पड़ता है और इस प्रकार नकदी बहिर्वाह होता है। यदि शेयर एक स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं होते हैं, तो उसी को लिक्विड नहीं किया जा सकता है और इस तरह से पैसा तब तक लॉक हो जाता है जब तक शेयर सूचीबद्ध नहीं हो जाते हैं या प्रमोटर आपको बाहर निकलने का विकल्प नहीं देते हैं। इसके अलावा, यदि आपके व्यायाम की तारीख में देरी होती है, तो कराधान निहितार्थ है क्योंकि पूंजीगत लाभ के उद्देश्यों के लिए होल्डिंग अवधि व्यायाम की तारीख से शुरू होगी। इसलिए इस तरह के निर्णय के नकदी प्रवाह और कर निहितार्थ पर विचार करने के बाद निर्णय लिया जाना चाहिए।
 

विकल्पों का प्रयोग करते समय कर के निहितार्थ क्या हैं?

ईएसओपी के कराधान की एक विशिष्ट संरचना है। इस पर दो चरणों में कर लगाया जाता है। पहला चरण वह है जब कर्मचारी व्यायाम मूल्य पर शेयर खरीदने के लिए विकल्प का उपयोग करता है। दूसरा चरण वह है जब शेयर अंततः बेचे जाते हैं।
 
आइए हम पहले चरण पर चर्चा करें। जब और जब ईएसओपी के तहत विकल्पों का उपयोग किया जाता है, तो व्यायाम मूल्य और सुरक्षा के मूल्य के बीच का अंतर कर्मचारी के हाथ में शर्त के रूप में माना जाता है। नियोक्ता को विकल्प का उपयोग करने वाले कर्मचारी पर स्रोत पर कर कटौती करने की आवश्यकता होती है, जो एक शर्त के समान है। कर्मचारी को आवंटित किए गए शेयरों का मूल्य बाजार मूल्य (उच्चतम और सबसे कम कीमत का औसत) का विकल्प होगा जिस तिथि में भारत में किसी भी स्टॉक एक्सचेंज में शेयर सूचीबद्ध होने की स्थिति में विकल्प का उपयोग किया जाता है। यदि शेयरों को सूचीबद्ध नहीं किया जाता है तो व्यापारी बैंक से प्राप्त मूल्यांकन प्रमाण पत्र के अनुसार उचित बाजार मूल्य होगा। शेयरों के मूल्यांकन का प्रमाण विकल्प के अभ्यास की तारीख से 180 दिनों से अधिक पुराना नहीं होना चाहिए।अगर शेयर भारत के बाहर सूचीबद्ध हैं, तो भी कंपनी को मर्चेंट बैंकर से प्रमाणपत्र प्राप्त करना होगा क्योंकि ऐसे शेयरों को ईएसओपी उद्देश्यों के लिए गैर-सूचीबद्ध शेयरों के रूप में माना जाता है।

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जब ESOP के तहत अर्जित शेयरों का निपटान किया जाता है तो कर के निहितार्थ क्या हैं?

अब हमें ESOP शेयरों के कराधान के दूसरे चरण को समझते हैं, अर्थात जब कर्मचारी वास्तव में शेयरों को बेचता है। बिक्री की घटना पूंजीगत लाभ कर को आकर्षित करेगी। उस अवधि के आधार पर लाभ दीर्घावधि या अल्पकालिक हो सकता है, जिस अवधि के लिए कर्मचारी ने शेयरों को रखा है। सूचीबद्ध शेयरों के साथ-साथ असूचीबद्ध शेयरों के लिए होल्डिंग अवधि की आवश्यकता अलग है। यदि एक वर्ष से अधिक समय के लिए सूचीबद्ध शेयर दीर्घकालिक हो जाएंगे। तीन साल के बाद अनलिस्टेड शेयर लंबी अवधि के हो जाते हैं। मौजूदा बजट में तीन साल की अवधि को घटाकर दो साल करने का प्रस्ताव किया गया है।
 
जिस दर पर अल्पकालिक या दीर्घकालिक लाभ पर कर लगाया जाएगा, वह इस बात पर निर्भर करेगा कि क्या शेयरों का स्टॉक एक्सचेंज के प्लेटफॉर्म पर कारोबार किया गया है, जिस पर सुरक्षा लेनदेन कर का भुगतान किया गया है। यदि किसी ब्रोकर के माध्यम से शेयरों का कारोबार किया जाता है, तो लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर धारा १०१ ए के तहत १० लाख रुपये का पूंजीगत लाभ होता है। हालाँकि, ऐसे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर धारा 111 A के तहत 15% की दर से कर लगाया जाएगा।
 
हालांकि, यदि स्टॉक स्टॉक एक्सचेंज के प्लेटफॉर्म के माध्यम से शेयरों को बेचा नहीं जाता है, तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की गणना खरीद की मूल लागत में सूचकांक को लागू करने के बाद की जाएगी। गणना की गई अनुक्रमिक लाभ पर 20% से अधिक लागू अधिभार और शिक्षा उपकर की एक फ्लैट दर से कर लगाया जाएगा। आपके पास अनुक्रमिक लाभों के लिए आवेदन किए बिना पूंजीगत लाभ पर कर @ 10% का भुगतान करने का विकल्प है। इस तरह के अल्पकालिक पूंजीगत लाभ को किसी अन्य आय की तरह माना जाता है और अन्य आय में जोड़ा जाता है और लागू स्लैब दर पर कर लगाया जाता है।
 
व्यायाम की तिथि पर उचित बाजार मूल्य के अनुसार पूंजी की गणना करने के लिए, विकल्पों के अनुलाभ के उद्देश्य को ध्यान में रखते हुए अधिग्रहण की लागत के रूप में माना जाता है न कि वास्तव में कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई कीमत के रूप में।
 
ईएसओपी को ऐसे व्यक्ति को आवंटित किया जाता है, जो होल्डिंग या सहायक कंपनी या किसी गैर-कार्यकारी निदेशक या किसी अन्य पात्र व्यक्ति द्वारा कर्मचारी नहीं होने की स्थिति में कर के निहितार्थ अलग-अलग होंगे। विकल्प के रूप में इस तरह के व्यक्तियों द्वारा प्रयोग किए जाने पर इस पर कर लगाने का सवाल ही नहीं उठता। हालांकि, कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान तब करना होगा, जब इस तरह के शेयर बेचे जाएंगे।

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विदेशी ESOP का कराधान

यदि ईएसओपी विदेशी कंपनियों द्वारा भारतीय निवासी को दिए जाते हैं, तो वही भारत में कर योग्य होगा। इसके अलावा, कंपनी के देश के कराधान प्रावधान जो कि विकल्प के साथ-साथ दोहरे कराधान से बचाव के समझौते को अनुदान देते हैं, को सटीक कर निहितार्थ को समझने के लिए देखना होगा। इसके अलावा, धारा 112A के तहत दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर रियायती कर या ऐसे शेयरों के संबंध में अल्पावधि पूंजीगत लाभ पर 15% कर की रियायती दर उपलब्ध नहीं होगी क्योंकि ये शेयर भारतीय स्टॉक एक्सचेंजों पर नहीं बेचे जाएंगे क्योंकि इनकी संभावना नहीं है भारत में सूचीबद्ध होना।
 

आपको शेयर कब बेचना चाहिए?

ईएसओपी के तहत अर्जित शेयरों को बेचने का निर्णय किसी अन्य निवेश निर्णय की तरह है। आपको निर्णय लेने के लिए पूंजीगत लाभ और साथ ही तरलता की आवश्यकता को भी ध्यान में रखना चाहिए। इसके अलावा, क्या और कब बेचना है यह भी कंपनी की भविष्य की संभावनाओं पर निर्भर करेगा। यह भी हो सकता है कि जिन शेयरों को आपने ईएसओपी के तहत हासिल किया है, वे सूचीबद्ध नहीं हैं। तो, ऐसी स्थिति में आप शेयरों को तब तक नहीं बेच सकते जब तक कि शेयर सूचीबद्ध न हो जाएं या प्रमोटर आपको बाहर निकलने की पेशकश न करें, जो कि बहुत आकर्षक शर्तों पर नहीं हो सकता है। ऐसी स्थिति में, स्टॉक एक्सचेंज में शेयर सूचीबद्ध होने तक आपके लिए थोड़ा इंतजार करना समझ में आएगा।

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क्या आपको वेतन के बदले नकद के बदले ईएसओपी स्वीकार करना चाहिए?

एक पुरानी कहावत है, "झाड़ी में दो में से एक पक्षी बेहतर है।" सामान्य ज्ञान की मांग होगी कि किसी को ईएसओपी के बदले में नकदी का विकल्प चुनना चाहिए, लेकिन यहां इस तरह की तुलना करना इतना आसान नहीं हो सकता है क्योंकि आम तौर पर, ईएसओपी योजना के तहत शेयरों की अनुमानित कीमत नकद घटक की पेशकश की तुलना में काफी अधिक हो सकती है। इसके अलावा, ESOP के बदले नकद चुनने का विकल्प हमेशा उपलब्ध नहीं हो सकता है।